Nos últimos 12 meses, assistimos a um grande aumento no número de pessoas que investem pela primeira vez em robô-consultores, plataformas e disruptores digitais, todos competindo por seus negócios. Mas eles funcionam para o investidor comum?
A gestão de fortunas tem sido tradicionalmente reservada aos ultra-ricos, mas a inovação tecnológica está abrindo o mercado. De robô-consultores a aplicativos de negociação, há uma infinidade de soluções que prometem democratizar os investimentos, mas elas podem fornecer os mesmos ou melhores resultados do que os gestores de patrimônio tradicionais?
Dezenas de novos nomes surgiram neste mercado, muitos deles minnows em comparação com os jogadores tradicionais. Até a Nutmeg, que afirma ser a maior administradora de patrimônio digital, tem apenas 100.000 clientes; compare isso com os 4 bilhões de logins nos serviços bancários digitais do Lloyds Bank em 2019.
As plataformas de gestão de patrimônio digital, em particular, têm trabalhado muito para democratizar os investimentos. Onde antes o mercado era extremamente complicado, geralmente exigia aconselhamento e precisava de uma grande soma de capital para começar, os investidores podem entrar no mundo online em apenas alguns minutos e com apenas £ 25 por mês. Combine isso com a pandemia de coronavírus e bloqueios associados, e vimos um grande aumento na atividade.
Na verdade, alguns argumentam que é muito fácil “plug and play”. Muitos novatos no mercado de ações que começaram a investir no bloqueio no ano passado simplesmente pesquisaram “aplicativos de negociação” no Google. Essa pesquisa traz dezenas de opções, incluindo algumas empresas não regulamentadas com produtos mais semelhantes a jogos de azar do que investimentos, como criptomoedas usando blockchain; é o Velho Oeste dos investimentos.
O impacto sobre o investimento
A Financial Conduct Authority (FCA) teme pela nova geração de investidores autodirigidos, incentivados pela acessibilidade de aplicativos de investimento. A FCA diz: “Aqueles que investem em tipos de alto risco e alto retorno tendem a ter um alto grau de confiança e conhecimento alegado. No entanto, a realidade de seus comportamentos e crenças em relação a investimentos indicam que isso pode ser mal colocado. ”
Para pessoas que não têm confiança no investimento autodirigido, robô-consultores como a Wealthify, que é apoiada pela Aviva, sugerem um portfólio modelo baseado no fato de o investidor se descrever como cauteloso, hesitante, confiante, ambicioso ou aventureiro. Em seguida, ele fornecerá gerenciamento contínuo. O investimento mínimo é de apenas £ 1. Mas esses produtos funcionam para o investidor comum? Há evidências crescentes de que sim.
O site financeiro Boring Money investiu £ 500 com 15 plataformas e robô-consultores em suas carteiras de “risco médio” ou fundos de multiativos de marca própria com carteiras que tinham cerca de 60 por cento em ações no primeiro trimestre de 2018. Em Janeiro de 2021, Moneyfarm, Vanguard e Nutmeg foram as carteiras com melhor desempenho líquido de encargos. Depois das taxas, o saldo médio em todas as contas robo em 2021 era de £ 552, um aumento de 11 por cento em um período de três anos. Em comparação, no mesmo período, o FTSE 100 caiu 14 por cento.
Holly Mackay, executiva-chefe da Boring Money, observa: “À medida que os consultores de robótica experimentam um crescimento contínuo, os históricos mais longos estão mudando o foco de quem tem o aplicativo mais rápido para uma decisão de desempenho mais fundamental.
“Nos últimos três anos, meu investimento de £ 500 me rendeu £ 86 a mais com um provedor do que com outro. Esse tipo de diferença é material e atualmente praticamente impossível de ver se você é um cliente de varejo que procura uma solução pronta ”.
Para investidores que procuram um gestor de patrimônio mais tradicional, o serviço digital de portfólio Brewin permite que os consumidores acessem soluções de portfólio modelo a partir de £ 500.
Outros preferem ir sozinhos: para eles, os participantes mais estabelecidos no mercado autodirigido, como Hargreaves Lansdown, Interactive Investor e AJ Bell, podem oferecer conforto. Na Hargreaves Lansdown, com sede em Bristol, os logins de sites subiram 60% e os logins de aplicativos mais de 150% no ano passado, o que indica a mania de investimento de bloqueio.
Na Interactive Investor, cerca de 80 por cento das negociações foram feitas em seu aplicativo usando um computador desktop ou laptop no ano passado, em comparação com cerca de 20 por cento usando telefones celulares.
Impacto da tecnologia na economia
No mercado de poupança, também houve uma espécie de revolução nos últimos anos. A Moneyhub desenvolveu uma tecnologia de banco aberto para permitir que os consumidores recebam uma visão geral de suas finanças em seu dispositivo a um custo modesto. Disruptores como Raisin e Akoni Hub tornaram mais fácil gerenciar as economias de caixa em uma variedade de bancos e sociedades de construção.
Essas plataformas de gerenciamento de caixa permitem que os poupadores acessem uma variedade de contas de poupança, trocar contas para obter uma taxa de juros melhor, alterar os termos de seu acesso, garantir proteção total do Esquema de Compensação de Serviços Financeiros de £ 85.000 espalhando dinheiro em diferentes bancos e contas, sem o incômodo de preencher o formulário e fornecer ID toda vez que uma alteração é feita.
Depois de concluído o processo de inscrição, a plataforma pode pesquisar novos termos para o economizador que simplesmente decide quanto acesso ou aviso deseja conceder; a plataforma faz o resto.
Kay Ingram, diretor de políticas públicas do consultor de aposentadoria LEBC, explica: “Essas ferramentas são relativamente novas, mas têm o poder, uma vez amplamente adotadas, de reduzir ativos órfãos que atualmente representam £ 15 bilhões de economias, de acordo com o Tesouro, e £ 20 bilhões de fundos de pensão estimados pela Association of British Insurers ”.
Aplicativos de gerenciamento de dinheiro pessoal, como o Hummingbird do LEBC, usam tecnologia de banco aberto para dar ao usuário uma visão geral de sua receita e gastos, investimentos, economias e empréstimos. Isso inclui contas correntes e de poupança, ISAs, pensões e investimentos, descobertos, cartões de crédito e hipotecas com mais de 80 instituições, mas ainda não foram amplamente adotados.
A tecnologia também deixou sua marca nas grandes seguradoras. A Royal London afirma que a aquisição da Wealth Wizards, uma plataforma digital de consultoria financeira que pode automatizar partes importantes do processo de consultoria, deve significar que o conselho está mais amplamente disponível.
Embora alguns investidores, especialmente aqueles com grandes carteiras, ainda prefiram a experiência e a inteligência emocional de um consultor humano, a tecnologia está provando que pode competir e ajudar a ampliar o acesso à gestão de dinheiro, seja por meio de investimentos ou poupanças. Mas, como sempre, fazer pesquisas e escolher o serviço ou ferramenta certa é fundamental.
